Prototaip Falcon XO-1 telah dinilai oleh USAAC bersama sebelas pesawat prototaip lain pada tahun 1924 dan pesawat Douglas XO-2 telah diisytiharkan sebagai pemenang pertandingan itu. Jadi Curtiss mereka bentuk semula prototaip menggunakan enjin Packard 1A-1500 untuk percubaan pada tahun 1925, dan menanginya. Enjin itu gagal memenuhi jangkaan dan pesawat O-1 yang ditempah oleh Tentera Darat dipasang dengan Enjin Curtiss V-1150 (D-12) 435 hp (324 kW).

Pesawat itu adalah reka bentuk biplan tidak sama rentang konvensional dengan sayap kayu, manakala fiuslaj dibina menggunakan tiub aluminium dengan pendakap batang pengikat keluli. [2] Gear pendaratan telah diperbaiki dan ekornya disertakan dengan kemudi seimbang dengan gelincir belakang pada asalnya, kemudian ditukar kepada roda ekor. 

Tempahan awal pesawat A-3 Falcon telah dibuat pada musim sejuk tahun 1927 dan penghantaran pesawat pertama adalah pada Oktober 1927. Sebanyak 76 A-3 telah diterima. Kemudian, enam pesawat telah diubah suai sebagai pesawat latihan juruterbang dengan dua kawalan dan A-3A yang ditetapkan semula. Kumpulan kedua 78 A-3B yang dipertingkatkan, berdasarkan Curtiss O-1E, telah dibeli bermula pada tahun 1929.